为什么说全球先进半导体制造能力，都在亚洲？

上周台湾不是经历了近年来强度最高的一次大地震了嘛~~

台湾作为全球半导体的产业重镇，稍有风吹草动，就会影响到整个市场。台积电似乎也感受到了大家对它的重视，在当天就出来回应：对台积电第二季财报预测的影响约6,000万美金（对照台积电2023FY营收693.50亿美元），整体影响有限。

为什么台积电不怕地震？

过往台湾历史中，曾发生过两次大地震，分别是1999年的“九二一”大地震与2016年的高雄地震。

这两次地震均给台积电造成大量生产设备损坏甚至员工伤亡，更是推迟了出货时间。然而，在这两次大地震后，台积电都迅速应对并快速恢复产能。根据UBS分析员测算，2016年地震给台积电带来的损失对当季度毛利率影响约2%，但对全年毛利率影响仅为0.2%。

遭遇大地震后，台积电的股价并未受到利空影响，反而越挫越勇，一路狂飙。

之所以说台积电不怕地震，是因为从1999年的九二一大地震后，台积电就开始采取一系列措施来增强厂房和设备的耐震能力。这些措施包括提升结构耐震系数、安装减震阻尼器、加固机台设备等。现在的台积电，已经有了一套应对高强度地震的“万全之策”。

所以，持有亚太精选ETF的投资者们完全可以放宽心。

一是因为大地震对台积电的影响几乎可以忽略不计；

二是亚太精选ETF持仓比较分散，台积电持仓占比约为8%，从ETF整体表现来看，此次地震的影响微乎其微。

亚洲涵盖几乎全部先进芯片制造产能

有意思的是，许多芯片制造工厂还都位于地震易发地区，比如台湾和日本这两个地震高发区就拥有近200家芯片制造工厂。这么来看，地震对于这亚洲芯片制造厂来说，也不是什么大困难~~

目前，全球近四分之三的芯片制造工厂位于亚洲，几乎全部先进芯片制造产能都在亚洲！

亚洲不仅半导体产业规模庞大，更重要的是，亚洲各地区在半导体产业链各环节的侧重点不同，能更好互补与竞争，进一步巩固亚洲半导体制造在全球的地位。

中国台湾

以晶圆代工和IC设计领域的领先地位著称，拥有强大的产业集群效应。比如，台积电擅长晶圆代工，特别是在先进制程技术的晶圆制造上；鸿海精密擅长IC设计、晶圆制造到封装测试等各个环节；联发科则主要擅长集成电路设计，特别是在移动计算技术、先进通信技术、AI解决方案等创新方面。

日本

优势在于其先进的半导体材料和设备制造能力。比如，东京威力科创(TEL)是全球领先的半导体设备制造商之一，专注于晶圆制造的前段制程设备(WFE)等先进高端设备；索尼半导体在图像传感器领域具有显著的市场地位。

今年，日本更是加大在半导体领域的投入。先是在今年2月，台积电在日本的首个生产基地“熊本工厂”开始运；紧接着在3月，日本经济产业省对丰田汽车等12家日产汽车企业开展车载尖端半导体开发补贴10亿日元。

韩国

在存储芯片领域占据全球领先地位，特别是在HBM(高带宽内存)领域，韩企更是一骑绝尘。

SK海力士和三星电子目前是全球HBM市场排名第1和第2的企业，这两家韩企在2023年均为英伟达最大的两家HBM供应商。

此外，韩国半导体需求的回暖是非常明显的。据韩国政府统计，韩国3月半导体出口同比增长36%！达到2022年6月以来的最高水平。

中国大陆

优势集中在庞大的市场需求、政府的政策扶持、封测与集成电路设计领域实力强大。

总之，亚洲各国在半导体产业链中的分工各有侧重，彼此间的合作与竞争共同推动了亚太地区半导体产业的发展和创新。而上面提到的7家半导体头部企业，均在亚太精选ETF的前20大成分股中，光这7家企业的占比就达到了20.48%！

前面提到过，目前全球近四分之三的芯片制造工厂位于亚洲，几乎全部先进芯片制造产能都在亚洲，而亚太精选ETF是咱们国内投资者能轻松get到的一只“打包亚洲各国头部半导体企业”的投资标的。

虽然重仓半导体，但亚太精选却很稳健

虽然亚洲头部半导体企业都集结在了亚太精选ETF中，但由于其“均衡分散”的特点，使得亚太精选ETF在股票型基金中（特别是与半导体主题基金比）走势更稳健。

这一点，大家随便找一只投资国内半导体的ETF就能对比看出来：

亚太精选ETF跟踪的指数是富时亚太低碳精选指数，该指数足足有3层分散。

第一层：地区分散。指数涵盖亚太11个国家地区，其中，日本占比高达46%，接近一半；其次是中国与澳大利亚，占比为14%与13%；然后是台湾与韩国，占比近10%。
第二层：行业分散。指数配置了11个行业，第一大重仓行业为“科技”，占比低于30%；并且，前4大重仓行业的相关性低。

第三层：个股分散。除了第一大持仓台积电以外，还覆盖了包括三星、索尼、丰田等200+亚太龙头企业，很好地分散了单一企业、单一市场带来的风险。

大家也都知道，半导体板块的波动是相当剧烈的，涨的时候可能一天能涨5、6个点，但是跌的时候也不含糊，一旦一天跌了5、6个点，还是非常肉疼的

亚太精选ETF可能不太适合做短期波段，但是非常适合那些“想配置海外市场，看好今年半导体周期回暖，但又怕剧烈波动”的投资者。

最后，一些朋友可能会担心，今年AI、半导体等科技板块已经反弹了不少了，基本都处于阶段性高位了，现在才买是不是有些晚了？

有一说一，对于一些在年初就被资金疯狂炒作的人工智能、半导体芯片等ETF而言，从3月下旬就开始冲顶回调，至今都跌了超10%。看趋势，这周还在回调，需要观察等待抄底时机。

但是，亚太精选ETF整体调性就是分散稳健型，虽然它也从3月下旬开始回调，但是至今跌幅不足3%。所以，亚太精选ETF属于那种任何时候买都不用太担心高位回调的标的~~

而且，我们看一只投资标的后续还能不能涨，除了看基本面，更要看资金面。因为，基本面再好，没有资金进来拉升，那就白高兴。

我就捕捉到一个新闻：今年3月25日，在东京证券交易所上市的“日经半导体股指数”开始发布，纳入30只股票。

“日经半导体股指数”的几只重仓股刚好也在亚太精选ETF(159687)中。大家想想看，随着后续跟踪“日经半导体股指数”的基金上市交易，吸引更多资金买入后，自然也是顺带利好亚太精选ETF的。

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